[8월 4주] 미국 기업 실적 발표정보

이번주 미국 주요 기업의 실적 발표 캘린더를 정리해드리겠습니다.

이번주 실적 발표에서 가장 중요한 기업은 AI 대장주인 엔비디아와 사이버 보안 리더인 크라우드스트라이크입니다. 2개 기업의 특징과 실적 발표할 때 관전 포인트를 알아 보겠습니다.

1. Nvidia (엔비디아)

선도적인 AI·GPU 기업: 1993년 설립된 Nvidia는 GPU(Graphics Processing Unit)의 선구자이자 AI, 고성능 컴퓨팅, 자율주행·데이터센터 솔루션을 강화해온 글로벌 리더입니다.
AI 인프라의 중심축: CUDA 및 AI 하드웨어 플랫폼(예: H100, Blackwell, H200 등)을 기반으로, OpenAI, Meta, Microsoft 등 주요 AI 기업의 기반을 담당하고 있습니다.
압도적 시장 점유율과 가치: 2025년 기준 디스크리트 그래픽 카드 시장에서 약 92%의 점유율을 보유했으며, 시가총액은 약 4조 달러에 이릅니다.
매출 성장과 수익 구조: FY25 기준, 데이터센터·컴퓨팅 부문이 전체 매출의 약 89%를 차지하고 있으며, 전년 대비 114% 매출 성장, 영업이익도 147% 증가했습니다.

AI 수요 지속 여부: 매출 전망과 실제 매출이 얼마나 높은 성장세를 유지할지, 특히 AI 데이터센터 부문 수요가 얼마나 견고한지 관심.
중국 수출 제약과 대응 전략: 중국 수출 규제가 80억 달러 규모의 매출 영향을 줄 수 있는 가운데, 트럼프 행정부와의 AI 칩 관련 수익 공유 조건이나 중국 내 맞춤형 제품 전략이 발표될지 여부가 중요.
향후 제품 로드맵: CEO 젠슨 황이 발표할 수 있는 Rubin 칩과 중국 전용 AI 칩 등의 향후 전략이 주목 대상.
밸류에이션 부담 & 시장 기대감: 주가는 2025년 들어 30~35% 이상 상승했으며, 밸류에이션도 고평가 상태라는 평가가 많음. 향후 실적이 기대에 못 미칠 경우 시장 반응이 과민할 수 있음.

클라우드 기반 사이버 보안 리더: 2011년 설립된 CrowdStrike는 엔드포인트, 클라우드, 아이덴티티, 데이터 보안 등을 아우르는 AI‑네이티브 보안 플랫폼인 Falcon을 기반으로 서비스를 제공합니다.
강력한 기업 고객 기반: Fortune 500 기업 300여 곳, Fortune 1,000 기업 543곳, 주요 분야 상위 기업들을 중심으로 고객층 확보.
높은 성장세와 공격적 인수 전략: ARR, 구독 매출, 고객 유지율 모두 급성장 중이며, 최근 Flow Security, Adaptive Shield 등 여러 사이버 보안 스타트업 인수 확대.
밸류에이션 부담: EBITDA는 2020년 대비 연평균 27% 성장했지만, EV/EBITDA 약 600배, Forward P/E 122배 수준 등 매우 높은 밸류에이션에 가격 압박 존재.
운영 리스크 존재: 2024년 Falcon 센서 업데이트로 인한 글로벌 IT 시스템 장애는 약 850만 대 Windows PC 영향을 주고, 약 100억 달러 피해를 초래하며 기술 안정성 문제가 부각됨.